【海期小知識】海外期貨到期日-第一通知日、最後交易日、網路最後下單日介紹
有在交易海外期貨的朋友，請務必要知道自己交易的商品甚麼時候到期結算唷!! 海外期貨商品因為交割方式不同，而有不同的交易時間限制，像是網路最後下單日、第一通知日、最後交易日…等時間點，這些時間點分別代表甚麼意思?如果最後交易日到了，還持有部位怎麼辦?網路最後下單日過了還可以下單嗎?為什麼有些商品有第一通知日有些沒有?交易海期什麼時候會被要求強制出場?
今天這篇文章帶您了解交易海期商品到期時會遇到的網路最後下單日、第一通知日、最後交易日、結算日…等名詞所代表的意思及注意事項~
前言
因為海外期貨商品種類眾多，有些商品是現金交割，有些商品是實物交割，為了避免實物交割商品被強迫以實體物品交割，因此有網路最後下單日出現。
●現金交割商品：只有「最後交易日」
→跟台指期一樣，可以網路交易到最後交易日，部分商品會因為到期而提早收盤。等交易所公布結算價後，依據價差部分進行現金結算。
| 商品舉例 | A.指數類期貨 (小道瓊、小SP、小那斯達克、日經、小日經、恆生、H股、德指、富台、A50期貨 …等) B.小型輕原油、微型輕原油、小型天然氣、微型銅期貨 C.微10年殖利率期貨 D.其他… |
●實物交割商品：有「網路最後下單日、第一通知日、最後交易日」需留意
→為了避免被強制執行實體物品交割，所以會提早關閉網路下單功能，建議在網路最後下單日結束前，提早換月下單；多方部位會在第一通知日前強制出場；空方部位會在最後交易日前強制出場。
| 商品舉例 | A.穀物類期貨(黃豆、玉米、小麥…等) B.金屬類期貨(黃金、微黃金、白銀、微白銀、銅、白金…等) C.債券類期貨(30年美債、10年美債、5年美債、2年美債、歐債…等) D.能源類期貨(輕原油、天然氣、熱燃油、無鉛汽油..等) E.外匯類期貨(日圓、歐元、英鎊、加幣、澳幣、紐幣、墨西哥披索、美元…等) F.其他類(咖啡、可可、棉花、11號糖、凍橘汁、活牛…等) |
相關名詞介紹
海期-網路最後下單日
實物交割商品可以用網路下單的最後一天，網路最後下單日過後到最後交易日之前只能人工下單，有部位的交易人可以盡早在這之前平倉或轉倉，通常在網路下單日過後交易量會越來越少。
➨實物交割商品的網路最後下單日只能交易到【第一通知日】or【最後交易日】的前2個營業日(不含當日)
海期-第一通知日
第一通知日 ( First Notice Day,簡稱FND )
實物交割商品的期貨契約賣方有權要求買方進行交割履約的日子。第一通知日後，若持有多單的人，可能被賣方指派要用實體物品進行實物交割。因此，持有多單部位的朋友會在第一通知日之前強制出場，避免被要求實物交割。
➨實物交割商品的多方部位會在【第一通知日】前一營業日24:00強制平倉
海期-最後交易日
最後交易日( Last Trading Day,簡稱LTD )
期貨契約交割月份的最後一個交易日。現金交割商品可交易的最後一天，等交易所公布最後結算價後，進行價差部分的現金結算作業；實物交割商品的賣方須要將交割商品(實體物品)繳交至交易所指定倉庫，買方向交易所交付貨款，將期貨合約進行了結的行為。
➨現金交割商品可交易最後一天，部分商品會因為到期而提早收盤，若到期商品交易時間結束還持有部位，則會等交易所公布結算價進行現金結算交割後才會釋放保證金
➨實物交割商品的多方及空方部位會在【最後交易日】前一營業日24:00強制平倉
※注意事項
針對比較複雜的實物交割商品做說明，實物交割商品中，比較需要注意的時間點是『網路最後下單日』，而實物交割的海外期貨商品種類眾多，有些商品第一通知日先到，有些商品只有最後交易日，他們『網路最後下單日』的時間點也會不同，下面簡單整理了一下：
▼ 須留意第一通知日&最後交易日的海期實物交割商品
| 商品舉例 | 穀物類(玉米、小玉米、小麥、小小麥、黃豆、小黃豆、黃豆油、黃豆粉、燕麥、粗米)、貴金屬類(黃金、微型黃金、白銀、微型白銀、銅、白金、鈀金)、美債類(30年美債、10年美債、5年美債、2年美債)、咖啡、可可、棉花、凍橘汁、活牛…等 ➨『網路最後下單日』會在【第一通知日】的前2個營業日(不含當日) |
▼ 只需留意最後交易日的海期實物交割商品
| 商品舉例 | 歐債類(30年歐債、10年歐債、5年歐債、2年歐債)、外匯類(日圓、歐元、小歐元、微歐元、英鎊、微英鎊、澳幣、微澳幣、加幣、微加幣、瑞朗、墨西哥披索、紐幣、歐元對英鎊、歐元兌日圓)、美元指數、11號糖、輕原油、天然氣、熱燃油、無鉛汽油…等 ➨『網路最後下單日』會在【最後交易日】的前2個營業日(不含當日) |
P.S. 如果不知道要怎麼看的商品可以直接問小辣椒唷!!
舉例說明
下面分別以”需要留意第一通知日&最後交易日“和”只需留意最後交易日“的兩種海期實物交割商品來舉例
| 黃金期貨 |
以黃金期貨來舉例，黃金期貨需要留意【第一通知日】及【最後交易日】，『網路最後下單日』會在【第一通知日】前。
［說明］
2024.06月的黃金期貨
『網路最後下單日』：2024/5/28(二)
➨網路下單最晚可交易到 5/29(三)凌晨05:00收盤
【第一通知日】：2024/5/31(五)
➨多方部位會在5/30(四)晚上24:00強制出場
【最後交易日】：2024/6/26(三)
➨空方部位會在6/25(二)晚上24:00強制出場
| 輕原油期貨 |
以『輕原油期貨』來舉例，輕原油期貨需要留意【最後交易日】，『網路最後下單日』會在【最後交易日】前。
［說明］
2024.06月的輕原油期貨
『網路最後下單日』：2024/5/16(四)
➨網路下單最晚可交易到 5/17(五)凌晨05:00收盤
【最後交易日】：2024/5/21(二)
➨多方及空方部位會在5/20(一)晚上24:00強制出場
※資料僅供參考，最新資料請以元富期貨官網或各交易所公告為準
以上簡單說明了交易海外期貨時，對於現金交割商品和實物交割商品比較容易遇到的到期日問題，而關於海外期貨相關的到期時間(第一通知日、最後交易日、網路最後下單日…等)，可以到元富期貨官網查詢，若有不確定的商品，可以來找元富小辣椒開戶做進一步詢問唷!!
海外期貨開戶請找專業期貨商營業員
熱情服務，親切好相處，手續費又便宜
開戶推薦元富期貨小辣椒-佩芸
👑元富期貨營業員游佩芸 [元富小辣椒]
📱LINE：【@pbs8520k】
📞電話：0963282799
元富期貨股份有限公司
電話：(02)2729-0818
地址:台北市信義路五段8號3樓
111年金管期總字第003號