【選擇權教學】選擇權賣方保證金怎麼算?
選擇權賣方保證金多少?賣方保證金怎麼算?選擇權賣方保證金公式是什麼?如何計算選擇權保證金? ?如何快速計算選擇權賣方保證金?選擇權莊家(賣方)的保證金計算小撇步?
我們今天來介紹選擇權賣方單邊的保證金計算攻略
選擇權賣方保證金ABC值
選擇權有分買方及賣方,買方支付權利金,賣方會收取買方的權利金並支付保證金。在臺灣期交所官網可以看到『選擇權風險保證金ABC值』,這部分就跟選擇權賣方的保證金息息相關,下面會介紹如何利用選擇權ABC值計算賣方保證金。
![【選擇權教學】選擇權賣方保證金怎麼算? 選擇權賣方保證金](https://futurespepper.com/wp-content/uploads/2022/10/20221003210046_92.png)
⚠注意:選擇權保證金並非固定的,會隨著加權指數漲跌、履約價不同、權利金點數…等各種因素而變動,所以想要下選擇權賣方的朋友,保證金一樣建議準備2-3倍以上來操作。
選擇權賣方保證金公式
權利金市值+MAX [A值-價外值, B值]
→白話文:(A值-價外值)與(B值)相比,取大的數後,再加上(權利金點數*50)就是選擇權賣方所收取的保證金金額。
【小備註】
1. 價外值部分,買權(CALL)與賣權(PUT)不同
– Call價外值:MAXIMUM [(履約價格-標的指數價格)×契約乘數 , 0 ]
– Put價外值:MAXIMUM [(標的指數價格-履約價格)×契約乘數 , 0 ]
如何計算選擇權賣方保證金?
計算選擇權賣方保證金前,我們先了解公式內的文字是什麼意思!!
◾權利金市值:權利金點數*50
◾MAXIMUM:取大的值
◾A值、B值:為期交所公告的選擇權風險保證金
◾標的指數價格:加權指數
◾履約價格:選擇權履約價
◾契約乘數:選擇權一點50元
接著來舉例如何計算選擇權賣方保證金~
一、計算賣出買權(SELL CALL)保證金
公式:權利金市值+MAX [A值-CALL價外值, B值]
※Call價外值:MAX [(履約價格-標的指數價格)×契約乘數 , 0]
![【選擇權教學】選擇權賣方保證金怎麼算? OP賣方](https://futurespepper.com/wp-content/uploads/2022/10/20221006211313_51.png)
目前加權指數13801.43,選擇權A值:48000 / B值:24000
若要Sell 14000 Call 一口,權利金56點,需要多少保證金?
1️⃣首先,先計算CALL價外值:
MAX [ (14000-13801.43)*50 , 0 ]=9928.5
2️⃣接著計算保證金:
56*50+MAX[48000-9928.5, 24000]=2800+38071.5=40871.5
依上述例子,想要sell一口13700的call,需要40872的保證金。
二、計算賣出賣權(SELL PUT)保證金
公式:權利金市值+MAX [A值-PUT價外值, B值]
※Put價外值:MAX [(標的指數價格-履約價格)×契約乘數 , 0]
![【選擇權教學】選擇權賣方保證金怎麼算? 選擇權賣方](https://futurespepper.com/wp-content/uploads/2022/10/20221006211316_14.png)
目前加權指數13801.43,選擇權A值:48000 / B值:24000
若要Sell 13600 Put 一口,權利金68點,需要多少保證金?
1️⃣首先,先計算PUT價外值:
MAX [ (13801.43-13600)*50 , 0 ]=10071.5
2️⃣接著計算保證金:
68*50+MAX[48000-10071.5 , 24000]=3400+37928.5=41328.5
依上述例子,想要sell一口13600的Put,需要41329的保證金。
選擇權賣方何時會加收保證金?
台指選擇權深度價外的履約價因流動性不足,會加收保證金
履約價 | 加收幾% |
履約價格為「價外」500點以上未滿1000點者 | 原始保證金(A、B值) 加收20% |
履約價格超過「價外」1000點者 | 原始保證金(A、B值) 加收50% |
如何快速計算選擇權賣方保證金?
使用元富期貨的系統,可以方便快速的查詢選擇權賣方保證金
▼新環球大亨:可直接在選擇權報價畫面看到,下單匣也可看到預估保證金。
![【選擇權教學】選擇權賣方保證金怎麼算? 選擇權賣方保證金](https://futurespepper.com/wp-content/uploads/2022/10/20221010092928_50.png)
▼贏家快手:可至期權報價→選擇權保證金試算查詢,下單匣也可看到預估保證金。
![【選擇權教學】選擇權賣方保證金怎麼算? 選擇權賣方保證金](https://futurespepper.com/wp-content/uploads/2022/10/20221010092929_31.png)
※請注意:系統顯示之保證金試算僅供參考,實際下單收取之保證金及最新資料以期交所公告為準。
|延伸閱讀|選擇權基礎入門介紹
|延伸閱讀|選擇權價差組合單保證金介紹
以上就是關於選擇權賣方(單一部位)保證金計算方式,希望上面的說明介紹讓大家更方便了解~若是有其他選擇權方面的問題歡迎來找小辣椒開戶進一步詢問,找小辣椒當營業員幫您解說讓您交易好放心~
全台期貨選擇權開戶手續費低價優惠中
歡迎預約開戶詢問最新低價手續費!!!
⬇元富期貨線上開戶請指定[總公司:游佩芸]
https://feopen.masterlink.com.tw/feopen/#/
![【選擇權教學】選擇權賣方保證金怎麼算? 元富小辣椒](https://futurespepper.com/wp-content/uploads/2022/07/20220709173300_68.jpg)
👑元富期貨營業員游佩芸 [元富小辣椒]
📱LINE:【@pbs8520k】
📞電話:0963282799
元富期貨股份有限公司
電話:(02)2729-0818
地址:台北市信義路五段8號3樓
111年金管期總字第003號
【警語】
1.交易人投資前應瞭解商品風險,審慎評估投資能力與風險承受能力,並自負盈虧。
2.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,交易人於投資前應審慎考慮本身財務能力及經濟狀況。
3.過去歷史資料不代表未來獲利保證,交易人應審慎考量投資風險並評估自身投資能力,本公司不負任何法律責任。
4.電子式交易方式可能因系統或網路壅塞、斷電、斷線、電腦程式交易錯誤,或其他不可歸責於本公司之因素造成傳輸之阻礙,致使委託買賣無法傳送、接收或延遲,交易人於委託後應自行注意交易之執行情形,本公司不負任何法律責任。
5.在交易活絡或市場快市情況下,撮合之價格上下變動可能會相當迅速,市價委託之成交價與委託當時之揭露價或買賣申報之價格可能會產生偏離之情形,其偏離幅度可能超出您的預期,請您充分了解後再使用市價委託。
6.本公司所提供之即時報價資訊,不代表勸誘交易人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。
【功能限制】
1.台灣期貨交易所並無提供觸價下單或條件式下單等委託方式,觸價或條件式下單乃建置於本公司之下單軟體內,使用者得自行設定且必須簽署相關風險預告書,並注意如遇網路斷線或電腦運作異常時,仍有可能導致無法執行或異常執行之風險。
2.使用電子交易時,必須在您電腦及平台開啟運動正常下才有效,反之關閉則無效。在交易極為活絡情況下,撮合之價格上下變動可能會相當迅速,投資人所委託之停損及移動停損單在達到市場成交價時,系統可能無法立即判別執行或延遲執行。